ആവേ ലിക്വിഡേഷൻ വിലയും ആരോഗ്യ ഘടക കാൽക്കുലേറ്ററും

Aave ഓരോ സ്ഥാനത്തിനും ഒരൊറ്റ സംഖ്യയായ ഹെൽത്ത് ഫാക്ടർ ഉപയോഗിച്ച് സ്കോർ ചെയ്യുന്നു. ഇത് നിങ്ങളുടെ കൊളാറ്ററലിന്റെ മൂല്യമാണ്, ഓരോ ആസ്തിയെയും അതിന്റെ ലിക്വിഡേഷൻ പരിധി കൊണ്ട് തൂക്കിനോക്കി, നിങ്ങൾ കടമെടുത്ത എല്ലാറ്റിന്റെയും മൂല്യം കൊണ്ട് ഹരിക്കുന്നു:

ഒരു പൊസിഷന്റെ ഹെൽത്ത് ഫാക്ടർ 1.0 ൽ താഴെയാകുന്ന നിമിഷം മുതൽ അത് ലിക്വിഡേഷന് അർഹമാകും. കൊളാറ്ററൽ മൂല്യം വിപണിക്കൊപ്പം നീങ്ങുന്നതിനാൽ, ഹെൽത്ത് ഫാക്ടർ കൃത്യമായി 1.0 ൽ എത്തുന്ന കൊളാറ്ററൽ വിലയാണ് ലിക്വിഡേഷൻ വില.

ഉദാഹരണം: നിങ്ങൾ $3,000 ന് 10 ETH വിതരണം ചെയ്യുന്നു ($30,000 ബാലൻസ്), WETH ന് 82.5% ലിക്വിഡേഷൻ പരിധി ഉണ്ട്. അതിനെതിരെ നിങ്ങൾ 15,000 USDC കടം വാങ്ങുന്നു. ഹെൽത്ത് ഫാക്ടർ 30,000 x 0.825 / 15,000 = 1.65 ആണ്. 10 x വില x 0.825 = 15,000 എന്ന വിലയ്ക്ക് പരിഹാരം കാണുമ്പോൾ ETH ന് ഏകദേശം $1,818 ലിക്വിഡേഷൻ വില ലഭിക്കും - ഇവിടെ നിന്ന് 39% കുറവ്.

നിരവധി കൊളാറ്ററൽ ആസ്തികൾ കൈവശം വച്ചിരിക്കുന്ന സ്ഥാനങ്ങൾക്ക് ഒരൊറ്റ ലിക്വിഡേഷൻ വിലയില്ല, കാരണം ഓരോ അസറ്റിനും അതിന്റേതായ ലിക്വിഡേഷൻ പരിധി ഉണ്ട്, അവയിൽ ഏതെങ്കിലുമൊന്നിന് നീങ്ങാൻ കഴിയും. ഹെൽത്ത് ഫാക്ടർ 1.0 ലേക്ക് കൊണ്ടുവരുന്ന കൊളാറ്ററൽ വിലകൾ പരിഹരിക്കുന്നതിലൂടെയാണ് സിമുലേറ്റർ ആ കേസ് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത്, അതേസമയം ബാക്കിയുള്ള സ്ഥാനം സ്ഥിരമായി നിലനിർത്തുന്നു.

കടം വാങ്ങൽ ശേഷി രണ്ടാമത്തെ കർശനമായ ഒരു പാരാമീറ്റർ ഉപയോഗിക്കുന്നു: വായ്പ-മൂല്യ അനുപാതം. നിങ്ങൾ ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യുമ്പോൾ ലിക്വിഡേഷൻ പരിധി തീരുമാനിക്കുമ്പോൾ, നിങ്ങൾക്ക് എത്ര വായ്പ എടുക്കാൻ അനുവാദമുണ്ടെന്ന് ആദ്യം തീരുമാനിക്കുന്നത് LTV ആണ്, അത് എല്ലായ്പ്പോഴും രണ്ടിലും താഴ്ന്നതാണ്.

മുകളിലുള്ള ഉദാഹരണം തുടരുക, WETH ന് 80% LTV ഉണ്ടെങ്കിൽ, $30,000 കൊളാറ്ററൽ $24,000 കടത്തെ പിന്തുണയ്ക്കുന്നു. 15,000 USDC ഇതിനകം എടുത്തതിനാൽ, $9,000 കടം വാങ്ങാനുള്ള ശേഷി ശേഷിക്കുന്നു. ഇതെല്ലാം കടം വാങ്ങുമ്പോൾ ആരോഗ്യ ഘടകം 30,000 x 0.825 / 24,000 = 1.03 ആയി കുറയുന്നു, ഇത് വിലയ്ക്ക് ചലനത്തിന് ഇടമില്ലാതാക്കുന്നു.

ഇ-മോഡ് രണ്ട് സംഖ്യകളെയും മാറ്റുന്നു. ഒരു സ്ഥാനത്തിന്റെ കൊളാറ്ററലും കടവും ഉയർന്ന പരസ്പരബന്ധിതമായിരിക്കുമ്പോൾ - ETH ഡെറിവേറ്റീവുകൾക്കെതിരായ ETH, അല്ലെങ്കിൽ ഒരു സ്റ്റേബിൾകോയിൻ മറ്റൊന്നിനെതിരെ - ആവേ ആ ജോഡിയുടെ LTV, ലിക്വിഡേഷൻ പരിധി ഉയർത്തുന്നു, ഇത് കടം വാങ്ങൽ ശക്തിയും ലിക്വിഡേഷൻ വിലയും ഉയർത്തുന്നു. സിമുലേറ്റർ ഓരോ മാർക്കറ്റിന്റെയും തത്സമയ ഇ-മോഡ് വിഭാഗങ്ങൾ വായിക്കുകയും സ്ഥാനം യഥാർത്ഥത്തിൽ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒന്ന് പ്രയോഗിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

ലിക്വിഡേഷൻ എന്നാൽ സ്ഥാനത്തിന്റെ പൂർണ്ണമായ നഷ്ടമല്ല. ഒരു ലിക്വിഡേറ്റർ നിങ്ങളുടെ കടത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗം തിരിച്ചടയ്ക്കുകയും നിങ്ങളുടെ ഈടിന്റെ തുല്യമായ തുക, കൂടാതെ ഒരു ബോണസ് - ലിക്വിഡേഷൻ പെനാൽറ്റി - അവരുടെ പ്രോത്സാഹനമായി എടുക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ആ പിഴ ഓരോ ആസ്തിക്കും നിശ്ചയിച്ചിരിക്കുന്നു, സാധാരണയായി ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്ത തുകയുടെ ഏകദേശം 5% മുതൽ 10% വരെയാണ്.

അതായത് ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യപ്പെടുന്നതിന്റെ പ്രായോഗിക ചെലവ് മുഴുവൻ ബാലൻസിനുമല്ല, ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്ത ഭാഗത്തിന്റെ പിഴയാണ്. 1.0 ന് അല്പം മുകളിലുള്ള ആരോഗ്യ ഘടകങ്ങൾ സുരക്ഷിതമല്ല, അപകടകരമാണെന്നും ഇതിനർത്ഥം: ഗ്യാസ് സ്പൈക്കുകൾ, ഒറാക്കിൾ അപ്‌ഡേറ്റ് കാലതാമസം, വേഗത്തിൽ നീങ്ങുന്ന ഒരു മാർക്കറ്റ് എന്നിവയെല്ലാം നിങ്ങൾ പ്രതികരിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് 1.0 വഴി ഒരു സ്ഥാനം വഹിക്കും.