Aave लिक्विडेशन मूल्य र स्वास्थ्य कारक क्याल्कुलेटर

Aave ले प्रत्येक स्थानलाई एउटै संख्या, स्वास्थ्य कारक, ले स्कोर गर्छ। यो तपाईंको धितोको मूल्य हो, प्रत्येक सम्पत्तिलाई यसको परिसमापन थ्रेसहोल्डले भारित गरिन्छ, तपाईंले उधारो लिनुभएको सबै चीजको मूल्यले भाग गरिन्छ:

कुनै पनि स्थितिको स्वास्थ्य कारक १.० भन्दा कम हुने बित्तिकै लिक्विडेशनको लागि योग्य हुन्छ। किनकि धितो मूल्य बजारसँगै सर्छ, लिक्विडेशन मूल्य भनेको केवल धितो मूल्य हो जसमा स्वास्थ्य कारक ठ्याक्कै १.० पुग्छ।

काम गरिएको उदाहरण: तपाईंले $३,००० ($३०,००० ब्यालेन्स) मा १० ETH आपूर्ति गर्नुहुन्छ र WETH को लिक्विडेशन थ्रेसहोल्ड ८२.५% छ। त्यसको सट्टामा तपाईंले १५,००० USDC उधारो लिनुहुन्छ। स्वास्थ्य कारक ३०,००० x ०.८२५ / १५,००० = १.६५ हो। १० x मूल्य x ०.८२५ = १५,००० भएको मूल्यको लागि समाधान गर्दा प्रति ETH लगभग $१,८१८ को लिक्विडेशन मूल्य दिन्छ - यहाँबाट ३९% ड्रडाउन।

धेरै धितो सम्पत्तिहरू धारण गर्ने स्थितिहरूमा कुनै एकल लिक्विडेशन मूल्य हुँदैन, किनभने प्रत्येक सम्पत्तिको आफ्नै लिक्विडेशन थ्रेसहोल्ड हुन्छ र तिनीहरूमध्ये कुनै पनि सार्न सक्छ। सिम्युलेटरले स्वास्थ्य कारकलाई १.० मा ल्याउने धितो मूल्यहरू समाधान गरेर त्यो केस ह्यान्डल गर्छ जबकि बाँकी स्थिति स्थिर राख्छ।

उधारो शक्तिले दोस्रो, कडा प्यारामिटर प्रयोग गर्दछ: ऋण-देखि-मूल्य अनुपात। जहाँ लिक्विडेशन थ्रेसहोल्डले तपाईंलाई कहिले लिक्विडेट गरिन्छ भनेर निर्णय गर्छ, LTV ले पहिलो स्थानमा तपाईंलाई कति उधारो लिन अनुमति छ भनेर निर्णय गर्छ, र यो सधैं दुई मध्ये सबैभन्दा कम हुन्छ।

माथिको उदाहरणलाई निरन्तरता दिँदै, यदि WETH सँग ८०% LTV छ भने $३०,००० को धितोले $२४,००० को ऋणलाई समर्थन गर्दछ। १५,००० USDC पहिले नै निकालिएको अवस्थामा, $९,००० को ऋण लिने शक्ति बाँकी रहन्छ। यो सबै उधारो लिनुहोस् र स्वास्थ्य कारक ३०,००० x ०.८२५ / २४,००० = १.०३ मा झर्छ, जसले मूल्य सार्नको लागि लगभग कुनै ठाउँ छोड्दैन।

ई-मोडले दुवै संख्याहरू परिवर्तन गर्छ। जब कुनै स्थितिको धितो र ऋण अत्यधिक रूपमा सहसम्बन्धित हुन्छन् - ETH विरुद्ध ETH डेरिभेटिभहरू, वा एउटा स्टेबलकोइन अर्को विरुद्ध - Aave ले त्यो जोडीको लागि LTV र लिक्विडेशन थ्रेसहोल्ड बढाउँछ, जसले उधारो शक्ति र लिक्विडेशन मूल्य दुवैलाई उठाउँछ। सिम्युलेटरले प्रत्येक बजारको प्रत्यक्ष E-मोड कोटीहरू पढ्छ र स्थितिले वास्तवमा प्रयोग गरिरहेको जुनसुकैलाई लागू गर्छ।

परिसमापन भनेको पदको पूर्ण क्षति होइन। एक परिसमापकले तपाईंको ऋणको केही भाग चुक्ता गर्छ र तपाईंको धितोको बराबर रकम, साथै बोनस - परिसमापन जरिवाना - आफ्नो प्रोत्साहनको रूपमा लिन्छ। त्यो जरिवाना प्रति सम्पत्ति सेट गरिएको हुन्छ र सामान्यतया परिसमापन गरिएको रकमको लगभग ५% देखि १०% सम्म हुन्छ।

जसको अर्थ लिक्विडेटेड हुनुको व्यावहारिक लागत लिक्विडेटेड भागमा लाग्ने जरिवाना हो, सम्पूर्ण ब्यालेन्स होइन। यसको अर्थ १.० भन्दा अलि माथिको स्वास्थ्य कारकहरू सुरक्षित भन्दा खतरनाक छन्: ग्यास स्पाइक, ओरेकल अपडेट ल्याग र द्रुत गतिमा चलिरहेको बजारले तपाईंले प्रतिक्रिया दिन सक्नु अघि १.० सम्मको स्थिति बोक्न सक्छ।